中國(guó)VOCs治理行業(yè)上游參與主體為提供VOCs治理原料、技術(shù)及設(shè)備的廠商，中游參與主體為VOCs治理企業(yè)，包括提供VOCs監(jiān)測(cè)、VOCs治理設(shè)備、工程設(shè)計(jì)及技術(shù)方案等，下游為有VOCs排放并須達(dá)到相關(guān)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)。

一、上游行業(yè)

VOCs治理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游參與主體為提供單個(gè)產(chǎn)品設(shè)備或零部件的生產(chǎn)制造商、VOCs治理原料廠商及VOCs治理技術(shù)科研機(jī)構(gòu)。由于VOCs成分復(fù)雜、化學(xué)性質(zhì)各異，各行業(yè)排放出的VOCs成分含量存在較大差異，單一的治理技術(shù)及設(shè)備不能滿足所有行業(yè)需求。因此，上游企業(yè)針對(duì)中游行業(yè)的治理工程設(shè)計(jì)需求針對(duì)性進(jìn)行相應(yīng)研發(fā)及生產(chǎn)，治理工程設(shè)備具有定制性和行業(yè)垂直性。

圖表1：各行業(yè)排放的VOCs成分匯總表

資料來源：生態(tài)環(huán)境部、韋伯咨詢整理

上游治理原料生產(chǎn)商主要提供濾膜、催化劑、吸附劑等VOCs治理所需材料；設(shè)備制造商主要指生產(chǎn)VOCs治理設(shè)備的廠商。中國(guó)本土廠商已具有較高設(shè)備制造水平，對(duì)進(jìn)口設(shè)備依賴度低，設(shè)備國(guó)產(chǎn)化水平可達(dá)到80%至90%。但由于目前市場(chǎng)格局較為分散，本土廠商數(shù)量多，各廠商提供的設(shè)備之間不存在明顯的技術(shù)差異，價(jià)格手段是廠商通常采用的競(jìng)爭(zhēng)方式，市場(chǎng)存在低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的不良局面。

科研機(jī)構(gòu)主要指可研發(fā)創(chuàng)新VOCs處理技術(shù)的研究機(jī)構(gòu)或企業(yè)內(nèi)部研究院，目前VOCs治理技術(shù)手段較多，由于缺乏技術(shù)性法規(guī)指導(dǎo)，VOCs技術(shù)水平成熟度參差不齊，導(dǎo)致一種或多種技術(shù)組合使用治理效果不佳。例如采用吸附法的設(shè)備及技術(shù)較為成熟，處理效率高且能源消耗量小，但吸附法加燃燒法混合使用技術(shù)應(yīng)用不夠成熟。

二、中游行業(yè)

VOCs治理中游行業(yè)主要由VOCs監(jiān)測(cè)及治理設(shè)備銷售企業(yè)、VOCs治理工程設(shè)計(jì)及服務(wù)方案提供商等組成。

其中VOCs治理工程需要針對(duì)企業(yè)特定需求進(jìn)行定制化設(shè)計(jì)，不同的行業(yè)治理工程設(shè)計(jì)路線不同，同一行業(yè)中不同工序需求的工程設(shè)計(jì)路線也存在差異，甚至VOCs的濃度、排放有機(jī)物物質(zhì)的不同所需的治理工程設(shè)計(jì)路線也都不一樣，治理工程設(shè)計(jì)呈現(xiàn)出較強(qiáng)的定制性。

VOCs中游治理企業(yè)主要包括以?？录瘓F(tuán)（CECO）、賽默飛費(fèi)舍爾公司（ThermoFisherScientific）等為代表的外資龍頭企業(yè)，和以聚光科技、雪迪龍、先河環(huán)保等為代表的本土企業(yè)。

相比于本土企業(yè)，外資企業(yè)技術(shù)水平高、工程設(shè)計(jì)規(guī)范性強(qiáng)、管理能力突出、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，在本土市場(chǎng)有一定滲透度，如?？录瘓F(tuán)的合作伙伴有北京易水環(huán)境、北京愛格森科技有等本土知名企業(yè)等。與此同時(shí)，此類外資企業(yè)在工業(yè)中涂裝、油氣回收、廢棄溶劑及廢氣焚燒等領(lǐng)域內(nèi)的治理工程設(shè)計(jì)較本土企業(yè)更為領(lǐng)先。例如德國(guó)的杜爾集團(tuán)針對(duì)涂裝行業(yè)的廢氣處理工藝流程已經(jīng)成熟，該系列技術(shù)工藝令杜爾集團(tuán)在中國(guó)涂裝行業(yè)中的應(yīng)用處于領(lǐng)先位置。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)目前從事VOCs治理企業(yè)超千家，其中約一半以上的企業(yè)主營(yíng)除塵、脫硫、脫硝治理等大氣治理或其他業(yè)務(wù)，且同時(shí)兼顧經(jīng)營(yíng)VOCs治理業(yè)務(wù)。隨著中國(guó)政府對(duì)于VOCs治理日益重視，環(huán)保要求日趨嚴(yán)苛，石化、涂裝、造紙等行業(yè)的VOCs排放治理標(biāo)準(zhǔn)將逐步完善，有望推動(dòng)本土企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展以滿足日趨增長(zhǎng)的VOCs治理需求。

一些國(guó)內(nèi)企業(yè)通過并購(gòu)擁有核心技術(shù)的國(guó)內(nèi)外企業(yè)、成立VOCs治理業(yè)務(wù)子企業(yè)以及向產(chǎn)業(yè)鏈上下游拓展等方式，開始擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和提升競(jìng)爭(zhēng)力。如聚光科技早在2010年便成立了杭州清本環(huán)保工程有限公司，專職負(fù)責(zé)VOCs的監(jiān)測(cè)與治理。公司除了推出一系列VOCs監(jiān)測(cè)的相關(guān)產(chǎn)品，還進(jìn)一步在2012年收購(gòu)荷蘭BohnenBeheeer公司75%股權(quán)，獲得其旗下全資子公司Synspec公司國(guó)際領(lǐng)先的VOCs監(jiān)測(cè)技術(shù)和團(tuán)隊(duì)。Synspec公司已研究VOCs在線監(jiān)測(cè)技術(shù)和產(chǎn)品近20年，其產(chǎn)品在歐美國(guó)家獲得客戶的廣泛認(rèn)可。

根據(jù)聚光科技收購(gòu)BB公司的可行性報(bào)告，收購(gòu)前Synspec公司的VOCs在線監(jiān)測(cè)設(shè)備全球銷量超過4,000套，全球囊括50%的市場(chǎng)份額，在中國(guó)銷量約200套，占據(jù)中國(guó)市場(chǎng)90%以上。

圖表2：聚光科技旗下Synspec公司產(chǎn)品類型及用途

資料來源：公司年報(bào)、韋伯咨詢整理

隨著本土企業(yè)逐步提升工程設(shè)計(jì)實(shí)力，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，將減小與外資企業(yè)的技術(shù)、業(yè)務(wù)范圍及管理的差距。

三、下游行業(yè)

行業(yè)下游參與主體是VOCs服務(wù)方案提供商，為石化、造紙、服裝生產(chǎn)、化工等行業(yè)內(nèi)的企業(yè)提供VOCs治理服務(wù)，服務(wù)主要包括VOCs各項(xiàng)工程的項(xiàng)目承包、經(jīng)銷、運(yùn)營(yíng)等。

根據(jù)生態(tài)環(huán)境部估算的數(shù)據(jù)：VOCs人為源包括移動(dòng)源和固定源，固定源中又包括生活源和工業(yè)源等。工業(yè)源是VOCs的重點(diǎn)排放領(lǐng)域，其排放量占總排放量的50%以上。而建筑裝飾、餐飲油煙等生活源和機(jī)動(dòng)車等移動(dòng)源排放的VOCs所占比例僅分別為19.6%和21.5%。

圖表3：各VOCs排放源占總體排放的比重

資料來源：生態(tài)環(huán)境部、韋伯咨詢整理

石油、化工、涂裝及印刷行業(yè)的排放量較高，對(duì)環(huán)境危害較大，屬于政府重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)。2017年1月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案》，提出實(shí)施石化、化工、工業(yè)涂裝、包裝印刷等重點(diǎn)行業(yè)VOCs治理工程，到2020年石化企業(yè)基本完成VOCs治理，全國(guó)VOCs排放總量比2015年下降10%以上。

圖表4：國(guó)家VOCs治理重點(diǎn)規(guī)劃與政策內(nèi)容

資料來源：韋伯咨詢整理

在下游VOCs治理需求的企業(yè)分布上：石油、化工行業(yè)企業(yè)約占總數(shù)的40%，涂裝企業(yè)約占總數(shù)的20%，而食品加工和印刷企業(yè)約占總數(shù)的5%。因各個(gè)地區(qū)工業(yè)企業(yè)VOCs排放量存在差異，下游提供VOCs服務(wù)的企業(yè)針對(duì)各行業(yè)企業(yè)排放特點(diǎn)及減排要求目標(biāo)提供有針對(duì)性的VOCs排放治理方案。

以石化行業(yè)的知名企業(yè)長(zhǎng)青化工為例，由于石化煉油廠含有多種廢氣，如燃燒煙氣、火炬廢氣、生產(chǎn)過程中設(shè)備機(jī)泵等泄露的廢氣，一般會(huì)為需求企業(yè)定制廢氣回收的技術(shù)及設(shè)備服務(wù)方案。

圖表5：石化行業(yè)VOCs排放環(huán)節(jié)及主要特點(diǎn)

資料來源：生態(tài)環(huán)境部、韋伯咨詢整理